ETFs

( Exchange Traded Funds )

In den letzten Jahren nehmen ETFs ( Exchange Traded Funds ) eine immer nennenswertere Größenordnung am öffentlichen Kapitalamarkt ( Börse ) ein. Bei ETFs handelt es sich vereinfacht dargestellt um Abbilder von Indizes. Diese Abbilder folgen passiv ihrem Index. Durch den Entfall des aufwändigen aktiven Managements vieler Werte können die Kosten von ETFs niedrig gehalten werden.

Vanguard, einer der weltgrößten Vermögensverwalter, und Morningstar haben in einer langlaufenden Studie den Anlageerfolg von aktiv und passiv gemanagten börsennotierten Fonds miteinander verglichen. Dabei kam man zu der Erkenntnis, dass von anfänglich 5.851 in die Untersuchung aufgenommenen aktiv gemanagten Fonds nach 10 Jahren nur 501, also nur 8,6 % ( ! ), sich besser als der Marktdurchschnitt entwickelt haben. Damit haben in fast allen Fällen die Manager von aktiven Fonds schlechtere Ergebnisse abgeliefert.

Diese Erkenntnis wurde 2014 auch nochmals in einem Presseartikel bestätigt. Laut einer Studie von S&P Dow Jones Indices schneidet in Europa die überwiegende Mehrheit von aktiv gemanagten Fonds deutlich schlechter als ihr Vergleichsindex ab. Es ist nur Wenigen bekannt, dass in einem Zeitraum von 5 Jahren rund ein Drittel der in die Untersuchung aufgenommenen Fonds durch Liquidation oder Verschmelzung mit anderen Fondskonzepten vom Markt verschwunden sind. Solche Maßnahmen beeinflußen die Kapitalentwicklung natürlich ebenfalls negativ.

Man sollte auch unbedingt wissen, dass ETF-Anleger durch eine falsche Auswahl bei den Produkten jährlich Millionen Euros „verschenken“. Falsche Prämissen, wie z.B. die vorrangige Auswahl nach Kostenquote, sorgen für Mindererträge. Die Kostenquote ( auch TER ) hat nur einen Einfluss von 50 % auf das Ergebnis eines ETF. Das Emissionshaus legt die Transaktionskosten und andere Kriterien fest und bestimmt damit die Partizipation des ETF an der Entwicklung des betreffenden Index.

Zusätzlich zu vielen individuellen Lösungen können wir ihnen über eine Vermögensverwaltung unterschiedliche ETF – Investmentstrategien anbieten, die nicht nur im Verhältnis kostengünstig sind, sondern sogar noch ein Sicherheitskonzept verfolgen, welches bei massiven Kurseinbrüchen am Kapitalmarkt, wie häufiger in den letzten Jahren, zuletzt im Februar 2020, den Wert ihrer Einlagen nach unten absichern.

Mit langjähriger Erfahrung können die Partner der FinanzAllianz und wir direkt ihnen helfen um durch ganz gezielte Auswahl und Diversifikation auch die Chancen am öffentlichen Kapitalmarkt zu nutzen, mit geringen Kosten den Ertrag zu verbessern und gleichzeitig die Risiken zu minimieren.

Eine Aktie, die man nicht 10 Jahre zu halten bereit ist, darf man auch nicht 10 Minuten besitzen.

Warren BuffettAmerikanischer Großinvestor, Unternehmer und Mäzen

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